近几年，剑谷主要大行和股份行纷纷加大金融科技投入、剑谷增加科技人员数量，网上银行以及小程序同步升级，线下网点如AI客服、自助办理等智能化运营工具上线，大幅降低了运营成本。

另外，歌T果2023年末，私人控股企业贷款余额超过41.2万亿元，全年增加3.8万亿元，同比多增9500亿元，授信户数716万户，全年增加116万户，同比多增8万户。比如产业方面，芯片下苹科技领域的专利保护、芯片下苹重点产业发展规划，绿色领域的绿色标准体系建设、产业低碳转型进度，数字领域的数字化硬件及软件基础设施建设等均值得关注。

养老金融方面，为何2024年1月15日国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出丰富发展养老金融产品。我们认为信贷市场司重在做好信贷政策，剑谷值得提示的是，信贷政策是针对信贷的投向而非体量，这是其与货币政策的核心区别。债权融资方面，歌T果推出科创票据、科创公司债等债券产品。

3)更好地发挥供应链金融作用，芯片下苹如供应链信贷、票据，改善供应链上民营、小微企业融资。在企业生命周期的不同阶段，为何其融资会经历由内源融资到外源融资的切换过程，为何在科技型企业成长的早期需要更多风险投资、创新创业投资基金的介入，其中股权投资是核心方式，我们认为政策可能性有以下：1）鼓励更多的科创型企业发行上市。

2023年底的中央经济工作会议提出引导金融机构加大对科技创新、剑谷绿色转型、剑谷普惠小微、数字经济等方面的支持力度，今年两会政府工作报告继续强调大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。

（五）未来政策可能性探讨：歌T果直接融资为主、间接融资为辅首先，我们认为未来科创企业的直接融资仍有较大的增长空间。另一方面，芯片下苹推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源，发挥中小银行在服务民营和小微企业方面的优势和针对性特点。

比如进一步完善知识产权质押融资等配套政策，为何以匹配初创企业高收益、高风险的特点。人民银行在2023年1月将两者分别延续至2024年末、剑谷2023年末，剑谷并陆续将部分外资银行、地方法人银行纳入碳减排支持工具金融机构范围，强化了工具的覆盖范围和支持效力。

2024年1月24日，歌T果央行公告下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。金融机构的数字化转型主要体现为将大数据、芯片下苹云计算、芯片下苹人工智能等数字技术在支付、信贷、征信等金融活动中的应用，例如运用金融大数据提高银行信贷投放效率等。

(责任编辑：傅天颖)